Rotația stocurilor (DIO): în câte zile îți vinzi stocul și câți bani stau pe raft

acum 27 de minute

4 min de citit

Marfa de pe raft este cash înghețat

În articolul despre DSO am văzut câți bani stau blocați la clienți. A doua „cutie” în care se blochează banii este depozitul. Fiecare produs de pe raft a fost plătit sau urmează să fie plătit furnizorului, dar încă nu a adus niciun leu înapoi.

Un stoc mare dă senzația de siguranță: ai de toate, nu refuzi niciun client. Dar stocul este cash înghețat, care ocupă spațiu, se poate deteriora, se demodează și trebuie finanțat. Întrebarea care contează este: în câte zile ajunge, în medie, marfa cumpărată să fie vândută? Răspunsul se numește DIO (Days Inventory Outstanding), în română durata medie de stocare.

Formula DIO și rotația stocurilor

DIO = Stocuri / Costul vânzărilor × 365

Stocurile le iei din balanță: mărfuri (371), materii prime (301), produse finite (345) și celelalte conturi de stocuri, la sfârșitul perioadei sau ca medie între început și sfârșit.
Costul vânzărilor este costul mărfurilor vândute (în principal contul 607) sau, la producători, costul producției vândute, pe ultimele 12 luni.

De ce costul vânzărilor și nu cifra de afaceri? Stocul este evaluat la cost, nu la prețul de vânzare. Dacă împarți la cifra de afaceri, care include adaosul, DIO iese artificial de mic.

Indicatorul-pereche este rotația stocurilor: costul vânzărilor / stocuri. Arată de câte ori pe an se „golește și se umple” depozitul. 365 / rotație = DIO.

Atenție la sezonalitate. Dacă la 31 decembrie stocul este minim (după sărbători) sau maxim (înainte de sezon), un singur sold te poate păcăli. Folosește media soldurilor lunare.

Exemplu

Aceeași firmă de distribuție din articolul despre DSO: cifră de afaceri de 1.825.000 lei pe an, cost al mărfurilor de 70%, adică 1.277.500 lei pe an sau 3.500 lei pe zi. Stocul de marfă este de 157.500 lei.

DIO = 157.500 / 1.277.500 × 365 = 45 de zile

Rotația stocurilor este de aproximativ 8 ori pe an.

Cât te costă fiecare zi

Când vinzi marfă care te-a costat 3.500 lei pe zi, fiecare zi de DIO înseamnă 3.500 lei blocați pe raft.

DIO	Bani blocați în stoc
45 de zile	157.500 lei
35 de zile	122.500 lei
30 de zile	105.000 lei

Dacă reduci DIO de la 45 la 35 de zile, eliberezi 35.000 lei.

La asta se adaugă costurile de deținere: chiria spațiului, asigurarea, pierderile, deprecierea și dobânda pentru banii blocați. Ele diferă mult de la un domeniu la altul. Dacă presupunem că însumează 20% pe an din valoarea stocului, cei 35.000 lei mai puțin pe raft înseamnă și ≈ 7.000 lei pe an economisiți.

Media ascunde problemele: nu toate produsele se mișcă la fel

Un DIO de 45 de zile poate ascunde produse care se vând în două săptămâni și produse care stau pe raft jumătate de an. Împarte stocul pe categorii:

Categorie	Stoc	Cost vânzări pe zi	DIO
A — produse rapide	60.000 lei	2.000 lei	30 de zile
B — produse medii	52.500 lei	1.050 lei	50 de zile
C — produse lente	45.000 lei	450 lei	100 de zile
Total	157.500 lei	3.500 lei	45 de zile

Produsele din categoria C fac doar 13% din vânzări, dar țin 29% din stoc. Dacă le aduci la 50 de zile, eliberezi 22.500 lei, aproape două treimi din ținta totală, fără să atingi produsele care aduc banii.

Merită urmărit separat și stocul fără mișcare: produsele care nu s-au vândut deloc în ultimele 6–12 luni. La inventarierea de final de an, ele sunt primele candidate pentru ajustări pentru depreciere.

Și un DIO prea mic poate fi o problemă

Scopul nu este stocul zero. Un DIO prea mic înseamnă rupturi de stoc: clientul vrea produsul, tu nu-l ai, iar comanda pleacă la concurență. Pierderea nu apare în contabilitate, dar există.

Ținta corectă este stocul cel mai mic cu care nu pierzi vânzări. Pentru produsele rapide (A) merită să păstrezi un stoc de siguranță. Pentru cele lente (C) merită să comanzi doar la cerere.

Cum reduci DIO

Comenzi mai dese, în cantități mai mici, mai ales la produsele lente. Negociază cu furnizorii cantitățile minime de comandă.
Stoc minim și punct de recomandă pentru fiecare produs important, nu comenzi „din ochi”.
Prognoză pe baza vânzărilor reale din ultimele luni și din aceeași perioadă a anului trecut.
Lichidezi stocul mort: reduceri, pachete, vânzare către alți comercianți. Uneori este mai bine să vinzi sub cost decât să plătești încă un an spațiu pentru marfă pe care nu o vei vinde.
Livrare directă de la furnizor sau marfă în consignație pentru produsele rar cerute.
Urmărire lunară pe categorii, nu doar DIO-ul total.

Atenție la casare. Dacă marfa nu mai poate fi vândută și o casezi, ai nevoie de documente: proces-verbal de casare și, după caz, dovada distrugerii. Fără ele, cheltuiala poate fi nedeductibilă, iar TVA-ul dedus la cumpărare poate trebui ajustat.

Pentru cine contează DIO

DIO este esențial pentru comerț, distribuție, producție, HoReCa și construcții. Pentru firmele de servicii fără stocuri semnificative (consultanță, IT, servicii profesionale), indicatorul are puțină relevanță, iar atenția merge spre DSO.

Concluzie

Stocul este cel mai „vizibil” capital de lucru: îl vezi pe raft, îl poți atinge, îl poți număra. Tocmai de aceea este ușor să uiți că este cash. DIO îți arată cât de repede se transformă înapoi în bani și unde se blochează.

Întrebări frecvente

Ce este DIO?

DIO (Days Inventory Outstanding) este durata medie, în zile, în care o firmă își vinde stocul. Arată cât timp stă marfa, în medie, între intrarea în depozit și vânzare.

Cum se calculează DIO?

DIO = stocuri / costul vânzărilor × 365. Se folosește costul vânzărilor, nu cifra de afaceri, pentru că stocul este evaluat la cost.

Care este diferența dintre DIO și rotația stocurilor?

Rotația stocurilor (costul vânzărilor / stocuri) arată de câte ori pe an se reînnoiește stocul. DIO exprimă același lucru în zile: 365 / rotație.

Ce valoare este bună pentru DIO?

Depinde mult de domeniu: un magazin alimentar are un DIO de câteva zile, un comerciant de piese auto poate avea câteva luni. Reperele utile sunt evoluția propriului DIO în timp și comparația pe categorii de produse.

Cum reduc stocul fără să pierd vânzări?

Împarte produsele după viteza de vânzare. Păstrează stoc de siguranță pentru produsele rapide, comandă mai des și în cantități mai mici produsele lente și lichidează stocul fără mișcare.