Firma ta este în pericol?
Falimentul nu vine peste noapte. Vine după luni sau ani de semnale ignorate, lichiditate în scădere, datorii care cresc mai repede decât veniturile, marje care se erodează treptat. Analiza riscului de faliment identifică aceste semnale din timp, când mai există opțiuni. Nu este un diagnostic de condamnat, este o radiografie financiară care îți arată unde ești cu adevărat și ce poți face ca firma ta să rămână în picioare.
Cum evaluăm riscul de faliment
Folosim mai multe metode complementare pentru o evaluare completă:
Modelul Altman Z-Score — unul dintre cele mai utilizate modele predictive de faliment la nivel mondial, care combină cinci indicatori financiari într-un scor final. Firmele cu scor sub 1,8 sunt în zona de risc ridicat.
Analiza indicatorilor individuali — lichiditate, solvabilitate, profitabilitate și cash flow analizate împreună, nu izolat. Un singur indicator slab nu înseamnă neapărat faliment, dar mai mulți indicatori în zona roșie simultan este un semnal serios.
Analiza tendințelor — evoluția indicatorilor în timp e mai revelatoare decât valorile punctuale. O firmă cu indicatori mediocri dar în îmbunătățire e mai sănătoasă decât una cu indicatori buni dar în deteriorare rapidă.
Semnale care indică risc financiar crescut
-
Datorii care cresc constant în timp ce veniturile stagnează
-
Întârzieri repetate la plata furnizorilor sau salariilor
-
Lichiditate curentă sub 1,0 pe mai multe perioade consecutive
-
Pierderi nete înregistrate doi sau mai mulți ani la rând
-
Cash flow operațional negativ repetat
-
Grad de îndatorare peste 70% din active
-
Credite refinanțate repetat fără reducerea datoriei principale
Ce primești
Un raport PDF cu scorul de risc calculat prin mai multe metode, interpretarea fiecărui indicator în zona verde, galbenă sau roșie și o concluzie clară despre nivelul de risc al firmei. Cel mai important, recomandări concrete și prioritizate despre ce poți face pentru a reduce riscul: ce datorii să restructurezi, ce costuri să tai, cum să îmbunătățești cash flow-ul. Plus dashboard vizual cu indicatorii de risc evidențiați grafic.
Întrebări frecvente
Ce este Altman Z-Score și cum funcționează?
Este un model matematic dezvoltat de economistul Edward Altman care combină cinci indicatori financiari, lichiditate, profitabilitate, solvabilitate, eficiență și valoare de piață, într-un singur scor. Scorul sub 1,8 indică risc ridicat de faliment, între 1,8 și 3,0 zonă gri, iar peste 3,0 firmă stabilă financiar.
Dacă scorul meu este în zona de risc, înseamnă că firma va da faliment sigur?
Nu. Scorul indică probabilitate, nu certitudine. Multe firme cu scor scăzut au reușit să se redreseze prin măsuri corective aplicate la timp. Tocmai de aceea analiza este valoroasă, îți dă timp să acționezi.
Această analiză este utilă și dacă firma merge bine acum?
Absolut. Analiza preventivă este mult mai valoroasă decât cea de urgență. Dacă firma merge bine acum este momentul ideal să identifici vulnerabilitățile structurale înainte să devină probleme reale.
Este confidențial?
Absolut. Datele financiare ale firmei tale sunt tratate cu maximă confidențialitate și nu sunt partajate cu terți.